存量房贷利率转轨这件事上一年底就定了，其时就有许多财经大媒体以及自媒体做了林林总总地解读。进入本年3月份，转轨正式开端施行，所以又有许多林林总总的解读文章。
其实说一千道一万，解读的中心无非便是2条。第一条，假如未来利率上涨，选固定利率（不与LPR挂钩）适宜，假如未来利率跌落，选与LPR挂钩适宜。第二条，在曩昔20年里，我国利率一向处于下行通道。不管文章是万字的长文解读，仍是短小精干的千字文，都不会脱离这两条，无非是详略程度不相同算了。
那么结合这两条，一个正常人的逻辑是什么？曩昔20年利率一向下行，包含上一年也在下行，那么未来几年下行的概率比较大，所以结合第一条，选LPR挂钩应该是最优解。
可是偏偏就有人非要说选固定利率好，然后大肆宣传，非要“唱唱反调”。这几天我就收到了几个朋友给我私下发的文章，我点开一看，这不是耽搁别人吗？所以今日计划再解说一下我看到的选固定利率的几篇文章有什么缝隙。
1.操心未来10年乃至20年的利率可能会上升，不能构成选固定利率的理由
前面现已说了，假如利率上升，那么选固定利率是适宜的。所以基于此，有些文章就在这上面借题发挥，说别看这几十年利率一向在下降，乃至都认可未来5年是利率下行周期，可是过了10年乃至20年，有很大的可能性利率会上涨，因而选固定利率一了百了、躲避危险，当属首选。
这个我尽管是无力吐槽，可是仍是略微解说解说吧。关于非经济金融专业的人来说，研讨微观利率，乃至是猜测长周期的微观利率是不可能的，远远超出了普通人常事的知识结构。没有厚实的经济学根底，以及十分牛逼的远见，猜测长周期微观利率这就跟街上随意找个普通人算卦没什么差异。
由于利率的影响要素太多了，经济发展、货币政策、财政政策、储蓄水平等等等，实质上杂乱的程度肯定超越一般人的幻想。所以，假如主张挑选固定利率，必定要有足够的理论和数据根底支撑长时间利率上涨的观念，趁便批驳包含央行、理论学界、金融实务届当时现已构成的遍及关于利率下行的预期。在上一年，我就在介绍与LPR接轨的时分，趁便解说了为什么利率下行，至今这些剖析仍然适用。
可是，写这些支撑固定利率办法的人，明显没有这个水平，乃至连经济发展与利率之间存在什么关系都搞不清楚，更不用说利率的构成机制了，因而他们关于利率的剖析看看就好，确实就搞笑了。
退一步说，一般人决议计划，能考虑到未来5年的趋势就现已很不简单了，乃至肯定足够了。2006年的时分，谁知道2008年A股见顶、美国次贷危机呢。2008年的时分，谁知道智能手机再过3、5年行将全面替代传统手机呢。2010年的时分，谁知道房价涨的这么快，谁知道2年后二手房买卖要交个税和增值税呢。2012年的时分，谁知道3、5年后直播渠道能赚这么多钱呢。2015年的时分，谁知道2年后同享单车不只遍及并且过剩了呢。
与其用未来10年可能发生的工作来决议计划，倒不如用未来5年根本确认的工作来决议计划，这个决议计划是什么，便是跟LPR挂钩，这还有什么可犹疑的。
2.选LPR银行没赚，不选LPR银行其实也没赚
不选LPR还有一种类似于“阴谋论”的可笑说法，那便是银行的职工竭尽全力地推跟LPR挂钩，阐明跟LPR挂钩银行赚了。因而，用阴谋论倒推该选什么，就得选固定利率。假如依照这个理论来说，那往后不要去超市买任何东西了，由于超市里的东西价格也会变，并且超市也要挣钱。但但凡超市调整价格，那顾客肯定是亏钱的。
我再略微解说一下，不管是按固定利率仍是跟LPR挂钩，只需能正常还钱，没有拖欠或许终究还不上，银行都是赚“正常”赢利的。由于银行赚的钱是“利差”，浅显点来说便是，银行赚的是存款和借款利率的差额。比如说银行按2%的利率吸收存款，再依照5%的利率借款，这中心差额3%便是银行的毛赢利。假如银行按3%利率吸收存款，再依照6%的利率放贷，银行并没有赚额定的赢利。
由于国家一向在推利率商场化，银行存款的来历有许多，不管是居民存款仍是从揭露商场筹资，或许是从央行借来的，往后利率都会跟LPR直接或许变相挂钩。也便是说银行放贷的本钱往后会跟着LPR同上同下，那么借款跟LPR同上同下，这中心银行的利差并没有变，所以银行并没有赚额定的赢利。
我再退一步讲。现在银行业尽管仍是大行占有主导，可是竞赛现已很剧烈了，没有银行会冒着丢失客户、开罪客户危险的。假如哪家银行敢在揭露的二选一下引荐客户更不利于客户的计划，信不信立刻就有许多同行跳起来进犯他们，竟然让客户选差的，这个银行有问题。所以，在现在这种揭露的状况下，银行必定会引荐给客户实惠的计划，每一家银行都相同。
3.不管利率下降仍是上升，绝大部分人终究都要转换成LPR
除了前面两条，我再说一个点吧。从上一年年中开端，精确点说是从本年开端，往后一切的房贷都要跟LPR挂钩，不管顾客是想选仍是不想选，都只需挂钩这一个选项。
那么结合现在房地产商场的实在的状况来看，一线、二线城市城市化进程逐步走向晚期，三四线城市新城区开发也进入一个新的阶段，房地产在大方向上走向“存量”年代是大趋势。对咱们普通人来说，即便房价相等，往后不免会有换房的需求。北上广深自不用说，换房渐渐的变成了商场干流需求，兴旺城市二手房商场占比也在逐步进步。
在现在的房价面前，普通人不可能刚结业就买到自己能住一辈子的房子了，换房是常态。那么只需换一次房，就会进入房贷就将跟LPR接轨，原先的房贷不管怎么选都将结清。至少从我身边的状况看，5-10年换房是十分正常的。
所以，跟着存量房贷不断地归还，以及换房集体不断结清旧房贷，转向新房贷，一切房贷都将直接跟LPR挂钩。那么已知未来几年LPR根本上确认要下降的状况下，真的要头铁选固定利率吗？
当一半的人说选LPR，另一半说选固定利率的时分，或许两种方法真的值得好好琢磨。当99%的人说选LPR好，1%不到的人说选固定利率好的时分，莫非大多数人都是傻子？
