朝元受军统委派，到上海实施暗杀汉奸达文秀的指令，文秀不便向朝元公布自己的使命，朝元告诉文秀：这一次放过他，但绝没有下一次。
达文秀把双南、朝元聚集到平时兄弟三人常去的席殊酒馆叙旧，参加军统后的朝元语气咄咄逼人，兄弟三人不欢而散。在海军司令部的酒会上，三井介绍日本商人金仰驹给达文秀、武朝元、严美云认识。朝元在酒会上偶遇买卖情报的交际花前妻莉莉。伪政府新市长周大海即将到任，朝元要求文秀协助他暗杀周大海，文秀请求朝元同时干掉三井。
军统在见面会上暗杀了新市长周大海，三井宣布这个周大海只是替身。虽然军统刺杀的是假的周大海，但是从这次行动当中，达文秀看出武朝元代表的军统并没有暗杀三井的意思，达文秀对武朝元大失所望。双南发现赌档改红丸烟馆后一本万利，愈发一发不可收。
黑帮抗日传奇第29集剧情介绍严美云顺藤摸瓜查到了地下党印刷传单的据点，杨照和达文秀鸣枪提醒地下党，结果负责人莫灵还是不幸被捕，美君和其他地下党人均安全脱险。
为了营救莫灵达文秀和杨照配合亲手在严美云面前“杀死”莫灵，并得到了严美云的信任。红丸烟馆生意一天好过一天，双南对于红丸量的需求也逐渐增大，红丸提供厂家黑豹帮即狮子大开口，一天一个价，迫使双南带领阿飞血洗黑豹红丸加工厂，一举拿下红丸的制造和销售。
三井通知警察署日本将派高级文物鉴赏团来上海，目的是将上海真正的文物掠夺到日本本土。警察署必须保证文物和古书的安全。
黑帮抗日传奇第30集剧情介绍在育婴堂的抢救室，文秀发现很多人死于烟食红丸，通过杨照调查，发现红丸的源头正是龙帮帮主胡双南。达文秀劝说胡双南放弃红丸生意，胡双南非但不领情反而责怪文秀不顾龙帮兄弟们死活。
红丸越来越紧缺，双南每天提高红丸的价格，从中获得暴利。双南带着丝丝、阿飞搬出来独住。莉莉打听到了朝元的真实身份，请求和他恢复夫妻关系。
热奇影视朝元翻脸不认人，要求莉莉拿情报来换感情。拿到情报朝元连开三枪击毙莉莉。丝丝为双南办理了日军俱乐部贵宾证，在俱乐部双南进一步接触了金仰驹。
黑帮抗日传奇第31集剧情介绍八路军上海办事处李昂要求地下党员们努力保护好上海的文物，特别是具有悠久历史的上海图书馆，因为里面有太多的古书和文物，美君被任命为保护小组的组长。地下党的行动部署被警察署的严美云察觉，达文秀规劝美君调整计划，美君一意孤行，文秀只能派李青云暗中协助美君的行动。
夜幕降临，龙美君带领一帮地下党员来到图书馆搬运古书资料，秦武和李青云则带领相关人员在外围帮他们警戒。美君带领地下党员成功将上海图书馆的古书和文物抢运出来，从而避免了日本侵略者的掠夺。
但由于美君把这次行动估计的过分简单，致使在掩护他们撤退的时候，李青云不幸壮烈牺牲。
